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真正意義上的現金流管理是什么

日期:2024-05-08 10:08:47 來源:互聯網
   正因為無效的現金流管理將帶來非常嚴重的后果,有些經營管理的論著甚至將營業現金流動最大化作為企業唯一的目標。 實現這一目標的方法有:增加銷售、縮短收人票據和賒款貼現周期、延長支付票據和賒購款的兌現周期、減少庫存等。簡單地運用這些普通的管理辦法可能并不需要什么現金流的知識,因而它們并不是完全意義上的現金流管理,雖然這些管理方法也是現金流管理的重要組成部分。真正意義上的現金流管理是有計劃地管理現金,并使其價值最大化的行為。為此有兩點必須明確:
 
   第一,現金剩余過多是低效率的表現,而不是現金流管理的真正目標。產生豐厚的經營活動現金凈流量的目標不是將現金積攢起來,而是將其投人到能夠產生利潤的領城中去。否則就應當向股東分派股利,由股東去尋求更好的投資方向。因此,高效率的現金流管理不是將現金積攢起來,而是利用營業現金流量獲取更多的現金,再將其作為投資現金流量進行有效的對內或者對外投資。也就是說,現金的取得和現金的使用都是現金流管理的內容。只有這樣才能實現現金流管理的真正目標一公 司價值的持續增長。因為利用從經營活動中獲取的現金從事什么樣的投資活動,完全依仗經營者是否具有超前的眼光,所以只要看投資活動現金流量,就能夠明白經營者對于未來的展望及其事業發展的思路。投資是多方面的,投資活動現金流量不只是采購機器設備,建立什么樣的子公司、在實驗研究方面投人多少資金也都包括其中。人事費用通常是劃歸經營活動現金流量的,但是將培養或引進管理人才和技術人才的現金支出劃歸為投資活動現金流量更為妥當。特別是現在,企業處于環境劇烈變化的低增長時期,絕對需要具有先見之明,并且能夠朝著既定目標制訂計劃、進行管理的人才,也需要各種能夠為企業創造領先優勢的技術人才,否則將會影響企業的長遠發展。同樣,運用在公司的組織結構完善和發展方面的資金也應當視為必要的投資,因為組織結構決定了組織的活力和適應能力。
 
   第二,作為使現金流量最大化的手段,必須建立能夠即時收集相關信息的系統,F金流管理建立在大量的信息的基礎上。ERP ( enterprise resource planning)軟件的出現,努力實現信息的“即時收集”和“共同享有”,為現金流量管理提供了技術支持,使之成為可能,F金流量信息的收集系統,不應該只是向股東進行匯報的系統,而應該是能夠提高經營效率的系統。這樣的投資才能成為真正有意義的系統投資,這樣的現金流管理才是真正意義上的現金流管理。為此,不僅需要收集有關現金流量方面的信息,還需要建立能夠即時收集所有信息的系統,并在這些信息間建立聯系,從而實現有意義的信息共享。因為只對現金流量信息本身進行各種各樣的分析是無法使其在經營活動中起任何作用的。銷售、人事、組織、商品流通等企業活動的所有領域中都可能發生現金流動,因此,如果不將這些信息與數據聯系在一-起,就無法使現金流量信息在經營活動中起作用。比如,工資對現金流動產生很大影響,如果只為了實現經營活動現金流量最大化,那么自然就要在控制工資方面做出努力,但是為企業創造利潤的是人,在討論有關工資方面的現金流量時,最需要解決的問題就是如何建立組織機構、如何對人員進行合理配置以提高競爭力如何使現金流動更加有效率等。如果不站在這個角度上討論現金流量,那么所有的討論只能成為空談。
 
   另外,在討論現金流量以及效率時,必然會觸及“壓縮庫存”的問題,但是無論怎樣調整損益表或現金流量表,都不可能達到消減庫存的目的。要壓縮庫存,必須將銷售、商品流通信息與現金流量、損益信息掛鉤。此外,過去的現金流量分析是對結果進行評價,確實重要,但只靠這種分析無法對未來進行預測。要對銷售、人事、商品按計劃采取合理行動,如果做不到有效的現金流量預測,就無法突破現狀。預測未來的現金流量就要像前面所說的那樣,根據“經營活動現金流量"、“投資活動現金流量"、“籌資活動現金流量"三大分類分析其規律性,并據此編制出至少兩年的預測表。表的形式多種多樣,不能一概而論說哪一種最好,可以根據要達到的目的和企業的實際情況酌情而定。
 
   ERP就是用標準化應用軟件構筑起來的生產管理、財務管理、人事管理等方面管理的系統,能夠對財務管理、物流管理、生產管理、庫存管理、客戶關系管理和供應鏈管理等進行全面的集中管理,使公司所有的經營資源得到有計劃的充分利用,從而能夠在收集公司制定戰略政策所需的信息方面做出貢獻。近來,采用ERP軟件的公司越來越多,即使中小企業也都逐步實現了計算機網絡化。
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