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常用現金流和營業凈現金流有什么關系

日期:2024-04-30 15:27:18 來源:互聯網
   常用現金流(bankers' cash flow)是一種最常用的現金計量方式,也可叫作現金收益。通常表示為稅后利潤(EAT)與折舊,及其他非現金科目之和。
   常用現金流=稅后利潤+折舊
   可以從利潤表中直接得到常用現金流,而省略了資產負債表中有關項目的調整。但利潤表中常常存在與現金項目無關的科目?梢,常用現金流并非真正的現金流。那么,它與營業凈現金流有怎樣的關系呢?常用現金流也可以用下式表示:
   常用現金流=銷售收入-銷售成本銷售及管理費用-凈利息費用-稅金
   比較以上兩個公式可得:
   營業凈現金流=常用現金流+凈利息費用-AWCR
   其中,AWCR表示公司營運資本需求的變化量?梢,只有在以下兩個條件同時滿足時,常用現金流才與營業凈現金流相等:
   ①公司營運資本需求沒有變化( AWCR=0)。
   ②凈利息費用為0 (這種情況一般不會出現)。
 
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